🅾🅿交易選擇權
台指選擇權契約規格
交易月份：
⏩連續3個接續月份，再加2個季月
交易時間：
上午8:45~下午1:45✋15:00 pm~05:00 am
最後交易日及結算日：
⏩當月第三個星期三
結算價：
由結算日之下午1點至1點30分，收盤價的簡單平均數為結算價，期交所大約下午兩點半公佈。(其中1點25至1點30分為集合競價，故此5分鐘只有1點30分有成交價)
漲跌停限制：
⏩現貨前一日收盤價的10%
契約乘數：
⏩指數每1點新台幣50元
買、賣權
買權(call)︰買方有權於到期時依契約所定之規格、數量及價格向賣方「買進」標的物，BuyCall。
賣權(put)︰買方有權於到期時依契約所定之規格、數量及價格將標的物「賣給」賣方，BuyPut。
買、賣方
買賣雙方約定的契約，賣方以一定代價(權利金)將約定之「權利」賣給買方
買方支付權利金，取得要求履約之權利
賣方賺取權利金，負擔履行契約之義務
※賣方需支付保證金做履約保證(ex.保證金計算)
舉例:BuyCall買買權 6月6日
後勢看漲的話，買10700的Call，只要先支出7.1❌50元=355元的權利金，預期6月12日(下週三結算日)會大幅上漲。
這個買權在最後那天就會水漲船高 ⬇️
假設6月12日當天結算價變成64點時，就是64❌50元=3200元，最後去減掉剛剛的權利金加期交稅(7.1❌0.05=0.35)+(64❌0.05=3.2)=3.55四捨五入算4元，最後獲利是3200-355-4=2841元 - 手續費x2(一進一出)
舉例:BuyPut買賣權 6月6日👆 & 👇
後勢看跌的話，買10550的Put，只要先支出68✖️50元=3400元的權利金，結果6月10日指數下跌，這個賣權漲價到98(一口賺了30點=1500元)，最後結算的話就是98✖️50元=4900元，期交稅(68✖️0.05=3.4)+(98✖️0.05=4.9)=8.3四捨五入算8元，最後獲利是4900-3400-8=1492元 - 手續費x2(一進一出)
舉例:SellCall賣買權 6月6日
後勢看不漲小跌的話，賣10600的Call，先收取29.5✖️50元=1475元的權利金，並付出24525元的保證金⇾ex.(A值26000-1475=24525，B值13000)⇾取大值當保證金(詳細保證金算法請點我)，結果6月10日指數下跌，這個買權跌價到21.5(一口賺了8點=400元)，最後結算的話⇾21.5✖️50元=1075元，期交稅(29.5✖️0.05=1.4)+(21.5✖️0.05=1)=2.4四捨五入算2元，最後獲利是1475-1075-2=398元 - 手續費x2(一進一出)
舉例:SellPut賣賣權 6月6日
後勢看不跌小漲的話，賣10550的Put，先收取98✖️50元=4900元的權利金，並付出21100元的保證金⇾ex.(A值26000-4900=21100，B值13000)⇾取大值當保證金(詳細保證金算法請點我)，結果6月10日指數上漲，這個賣權跌價到40(一口賺了58點=2900元)，最後結算的話⇾40✖️50元=2000元，期交稅(98✖️0.05=4.9)+(40✖️0.05=2)=6.9四捨五入算7元，最後獲利是4900-2000-7=2893元 - 手續費x2(一進一出)
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